Берлин, Январь 24 (Новый Регион, Ксения Самойлова) – Международная организация труда назвала экономическую политику, проводимую Германией в течение последних двух десятилетий, одним из источников финансового кризиса в еврозоне. Об этом сообщается в ежегодном обзоре Global Employment Trends, составленном организацией.

В частности, критике были подвергнуты действия кабинета бывшего канцлера Герхарда Шредера в 2003 году. Тогда правительство Германии провело ряд мер, направленных на снижение зарплат на производстве. Таким образом, немецкие экспортеры выиграли за счет остальной Европы. Для континента это означало создание условий для длительного экономического спада. Другие страны, в свою очередь, начали также снижать зарплаты, чтобы выровнять конкурентоспособность.

При этом в докладе МОТ отмечено, что успех Германии изначально был предопределен не низкими зарплатами, а нацеленностью на рынки растущей Восточной Азии. Следовательно, необходимости применять столь спорные меры не было. МОТ посоветовала Германии прекратить политику низких зарплат. Такие действия сказались бы благоприятно сначала на немецкой экономике, а затем и на других европейских экономиках. Кроме того, это помогло бы существенно сократить разницу в доходах в самой Германии.

Долговой кризис затронул несколько стран еврозоны, включая Грецию, Италию, Испанию, Португалию и Ирландию. Хронически отрицательный торговый баланс и рост задолженности привел к сложностям с выплатами госдолга, в результате чего возникла угроза дефолта этих государств, напоминает Лента.ру.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/369077.html

Париж, Январь 24 (Новый Регион, Ксения Самойлова) – Международный валютный фонд понизил прогноз по росту ВВП России в 2012 году. В МВФ считают, что за текущий год экономика страны вырастет на 3,3%, в то время как раньше рост ВВП прогнозировали на уровне 4,1%. Об этом сообщается в докладе МВФ, на который ссылается Лента.ру.

МВФ понизил прогноз и по росту ВВП России в 2013 году – с 4 до 3,5%. Оценка дефицита бюджета России была также пересмотрена. В фонде считают, что в 2012 году расходы бюджета России превысят доходы на 1,4% ВВП, а в 2013-м – на 1,7%. В предыдущем прогнозе, выпущенном в сентябре 2011 года, МВФ оценивал показатель на уровне 0,7% в 2012 году и 0,5% в 2013-м.

В том же докладе МВФ пересмотрел перспективы мировой экономики в 2012-2013 годах. Прогноз роста мирового ВВП в 2012 году был понижен с 4 до 3,3%, а в 2013-м – с 4,5 до 3,9%. В 2011 году показатель составил 3,8%, а в 2010-м – 5,2%.

В докладе отмечается, что прогнозы были пересмотрены из-за затягивания долгового кризиса в Европе и вхождения развитых стран в рецессию. В фонде считают, что кризисные явления в 2012-2013 годах скажутся на росте экономики большинства стран.

Согласно утвержденному в декабре 2011 года бюджету России, с 2012 по 2014 год правительство планирует увеличить ВВП с 58,7 до 72,5 трлн рублей. Таким образом, ежегодный рост ВВП, по планам правительства, должен составлять не менее 7%. Минэкономразвития прогнозировало, что за 2011 год российская экономика вырастет на 4,1%, но уже по итогам ноября рост ВВП составил 5,4%.

Дефицит российского бюджета на 2012-2014 года во многом зависит от цен на нефть. При цене сырья в размере 100 долларов за баррель дефицит составит 1,5% ВВП, а в 93 доллара – 2,5%. По расчетам чиновников, дефицит российского бюджета будет нулевым только в том случае, если нефть будет стоить 117 долларов за баррель.

Фото AP.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/369076.html

Москва, Январь 24 (Новый Регион, Анастасия Смирнова) – «Башнефть» первая из российских нефтяных компаний призналась, что заморозила цены на своих АЗС до конца марта. «В ближайшие несколько месяцев цены в сторону повышения не будет... до конца марта», – сказал журналистам вице-президент нефтяной компании Дмитрий Панкратов, передает Reuters.

На прошлой неделе Минэнерго сообщило, что договорилось с нефтяными компаниями о сохранении цен на топливо на уровне декабря 2011 года, не назвав сроков, однако аналитики уверены, что эмбарго будет действовать до выборов президента России, назначенных на 4 марта 2012 года.

Наличие этих договоренностей опроверг Российский топливный союз, а сами российские нефтяные компании до сих пор отказывались официально подтверждать или опровергать «сделку с властями».

Судя по признанию руководства «Башнефти», «заморозка» цен рассчитана, в том числе, на второй тур президентской кампании.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/369041.html

Лондон, Январь 24 (Новый Регион, Анастасия Смирнова) – Австралия вслед за Европой запретит импорт нефти из Ирана. Такое заявление сделал глава австралийского МИД Кевин Радд, который находится с официальным визитом в Лондоне.

«По вопросу об Иране позвольте мне высказаться абсолютно четко – мы примем точно такие же санкции, какие принял накануне в Брюсселе ЕС», – цитирует его слова ИТАР-ТАСС.

Ранее ЕС запретил заключать с Ираном новые нефтяные контракты. Существующие нефтяные контракты планируется свернуть к 1 июля.

На долю ЕС приходится около 20% нефтяного экспорта Ирана. Основными же покупателями иранской нефти являются Китай, Южная Корея, Япония и Индия.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/369038.html

Москва, Январь 24 (Новый Регион, Андрей Романов) – Основная причина укрепления российской валюты в начале 2012 года – нисходящая динамика курса доллара США на валютном рынке, вызванная частичным снятием напряженности на мировой арене. Такое мнение высказала аналитик ФГ «Калита-Финанс» Елена Туржанская. Комментируя ситуацию на рынке по просьбе РИА «Новый Регион», эксперт обратила внимание, что с начала года коэффициент корреляции между движениями рубля и «американца» составляет более 90%.

В это же время исторически тесная взаимосвязь национального курса с ценой на нефть марки Brent была нарушена в отчетном периоде: коэффициент корреляции стал равным –27%, добавила Туржанская.

«Разумеется, не стоит вовсе игнорировать такой важный фактор для российской валюты как цена на нефть. Однако в настоящее время влияние стоимости «черного золота» ограничено. Поэтому говоря о перспективах российской валюты, следует сначала сделать прогнозы относительно состояния мировой экономики на ближайшее время», – говорит аналитик.

По ее мнению, многое станет ясно после саммита ЕС 30 января. На встрече будут решаться вопросы помощи периферийным странам, а также меры по выходу из кризиса. «Скорее всего, власти смогут успокоить инвесторов и отсрочить «судный день» еще на некоторое время, что вновь подтолкнет игроков к приобретению рисковых валют. Кроме того, они будут пользоваться дополнительной поддержкой в преддверии и после программы LTRO в феврале (предоставление 3-летних кредитов европейским банкам), проводимой Европейским центральным банком во второй раз. Поэтому до выборов минфину, возможно, и не придется искусственно поддерживать курс рубля», – отмечает Туржанская.

Однако, как полагает эксперт, с началом весны ситуация может осложниться. «Странам еврозоны необходимо рефинансировать в феврале-апреле большую часть долга за 2011 год. Если доверие инвесторов не будет восстановлено и суверенные бумаги не будут пользоваться спросом, последует обвал на мировых финансовых рынках. Данное обстоятельство, в свою очередь, приведет к падению российской национальной валюты против доллара до 34-35 рублей», – заключает Туржанская.

Как сообщал «Новый Регион», американская валюта резко подешевела по отношению к рублю. Сегодня на торгах на ММВБ-РТС курс доллара рухнул почти на 46 копеек ниже уровня 31 рубль, евро снизился почти на 21 копейку. Таким образом с начала года доллар подешевел почти на 1,3 рубля, евро – на 2,5.

На 11:30 мск по итогам единой торговой сессии с расчетами «завтра», результаты которой на это время служат основанием для назначения официального курса валют, средневзвешенный курс доллара упал до 30,8752 рубля.

В то же время курс евро с расчетами «завтра» также подешевел, но менее значительно – почти на 21 копейку до 40,19 рубля.

Официальный курс доллара, установленный на завтра, 25 января, составляет 30,8752 рубля, евро – 40,1872 рубля.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/369029.html

Москва, Январь 24 (Новый Регион, Анастасия Смирнова) – Переносить сроки подготовки к приватизации энергокомпаний нет смысла. Об этом заявила министр экономического развития Эльвира Набиуллина. Она добавила, что в ближайшие дни пройдет совещание с минэнерго и представителями компаний по этому вопросу.

«У нас есть ориентировочные сроки продажи пакетов этих компаний. Мы сейчас действуем по процедуре, которую приняли: отбираем инвестиционные компании, которые готовят нам предложения по способам приватизации, по способам продажи, по наилучшему моменту. А когда будет приниматься решение о выставлении этого пакета на продажу в той или иной форме, то это отдельное решение, и по каждой компании должно будет приниматься индивидуальное решение», – сказала министр, передает «Финмаркет».

При этом министр заявила, что она «против, чтобы мы на очень низком рынке продавали». По ее мнению, риски, что правительство может продешевить с продажей тех или иных компаний, нивелируются принятием индивидуальных решений по срокам продажи каждой компании после проведения подготовительной работы.

«Но вот эту подготовительную работу мы не должны замораживать», – сказала министр.

Пока на 2012 год нет планов отказываться от ранее заявленных компаний к продаже. «Мы готовим к приватизации все. Пока нет планов от чего-то отказываться», – заявила она.

По итогам 2011 года от приватизации было выручено 120 млрд рублей, в том числе более 95 млрд рублей – от приватизации ВТБ. При этом она отметила, что продавались не только крупные пакеты, но и пакеты средних и малых компаний (продажи составили 13 млрд рублей). «Считаем, что это неплохо», – сказала Набиуллина.

Ссылки по теме:

Сечин подумает о слиянии «Транснефти» и «Зарубежнефти» накануне их приватизации >>>

Распродажа России временно откладывается /// Из-за падения стоимости акций >>>

Мировой кризис может скорректировать планы по приватизации России /// «Мы заведомо дешево продавать активы, конечно, не будем», – сказала Набиуллина >>>

В 2012 году начнется активная распродажа России /// Правительство Путина планирует заработать на акциях госкомпаний почти $10 млрд >>>

Медведев дал добро на распродажу России /// Страну ждет новая масштабная приватизация >>>

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/369025.html

Лондон, Январь 24 (Новый Регион, Андрей Романов) – Международное рейтинговое агентство Fitch полагает, что наиболее вероятные сценарием развития событий после введения ЕС эмбарго на поставки иранской нефти станет рост цен на «черное золото». При этом эксперты уточняют, что рост может оказаться незначительным, поскольку ряд рисков, связанных с запретом на иранскую нефть, уже учтены в текущих котировках, говорится в сообщении агентства.

Аналитики Fitch также обращают внимание, что эмбарго вероятнее всего негативно отразится на нефтеперерабатывающей отрасли в Европе из-за высоких цен на сырье, которые в перспективе могут снизить спрос на нефтепродукты в связи с их подорожанием. Эксперты организации полагают, что эта ситуация может привести к ухудшению баланса производства и потребления в европейской нефтепереработке.

Также агентство предупредило, что если к санкциям США и Европы присоединятся азиатские государства, которые потребляют 70% иранского экспорта нефти, мировой рынок будет облагать меньшей гибкостью. Это может привести к росту цен на нефть гораздо выше нынешних уровней в случае неожиданных срывов поставок из альтернативных источников.

Ссылка по теме:

Крупнейший в Европе независимый переработчик нефти Petroplus готовится к банкротству >>>

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/369020.html

Москва, Январь 24 (Новый Регион, Андрей Романов) – Доллар может упасть еще более значительно – ниже отметки 30 рублей. Такое мнение высказал эксперт «БКС Экспресс» Валерий Дмитриев, комментируя ситуацию на рынке.

Он обратил внимание, что на прошлой неделе на рынке FOREX пара EUR/USD отскочила от минимума $1,2625 и устремилась к отметке $1,30. На российском валютном рынке такая динамика отразилась укреплением рубля против доллара.

«Пара доллар-рубль на прошлой неделе пробила тренд от минимумов июля прошлого года, более динамичное укрепление рубля произошло в понедельник, когда была пробита нижняя граница 3-мес восходящего канала и достигнута ключевая поддержка 31 руб. Все это произошло на фоне роста цен на нефть после объявления ЕС эмбарго против Ирана», – отметил Дмитриев.

Эксперт констатирует, что сейчас все технические индикаторы поддерживают продолжение нисходящего движения пары доллар-рубль. «Среднесрочной целью может стать отметка в районе 29,50 руб», – отмечает он.

Аналитики «Номос Банка» со своей стороны обращают внимание, что национальная валюта продолжает демонстрировать сильное укрепление позиций при поддержке экспортеров, трансформирующих валютную выручку накануне налоговых выплат.

Эксперты отмечают, что отсутствие негативных новостей, а также комфортное состояние на сырьевых площадках позволяют рублю демонстрировать укрепление.

«Кроме того, на рынке можно наблюдать активизацию экспортеров, начавших трансформацию валютной выручки накануне налоговых выплат, что оказывает дополнительную поддержку национальной валюте», – добавляют они.

По их оценке, сегодня рубль продолжит следовать в выбранном направлении. «Вместе с тем, уже ближе к концу торгов поток валюты от экспортеров может иссякнуть, что может стать поводом для небольшой коррекции», – заключают аналитики.

Как сообщал «Новый Регион», американская валюта резко подешевела по отношению к рублю. На торгах на ММВБ-РТС курс доллара рухнул почти на 46 копеек ниже уровня 31 рубль, евро снизился почти на 21 копейку. Таким образом с начала года доллар подешевел почти на 1,3 рубля, евро – на 2,5.

На 11:30 мск по итогам единой торговой сессии с расчетами «завтра», результаты которой на это время служат основанием для назначения официального курса валют, средневзвешенный курс доллара упал до 30,8752 рубля.

В то же время курс евро с расчетами «завтра» также подешевел, но менее значительно – почти на 21 копейку до 40,19 рубля.

Официальный курс доллара, установленный на завтра, 25 января, составляет 30,8752 рубля, евро – 40,1872 рубля.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/369009.html

Нью-Йорк – Лондон, Январь 24 (Новый Регион, Андрей Романов) – Цены на нефть начали снижение после заявлений Тегерана с критикой европейского эмбарго на иранскую нефть без повторения угроз перекрыть судоходство в Персидском заливе, передает Bloomberg.

Аналитики говорят, что иранский кризис скрыл лежащие в основе рынка фундаментальные факторы, которые заключаются в слабости спроса. «Мы имеем увеличение поставок из таких стран, как Ливия, однако уровень спроса в США и Европе остается на слабым», – отметил Энди Соммер, старший трейдер EGL AG. Он полагает, что цены на нефть марки Brent должны быть ниже на $5.

Давление на котировки оказывает также прогноз о росте запасов топлива в США, что может свидетельствовать о низком спросе в Штатах, которые являются крупнейшем в мире потребителе энергоресурсов.

К 15:11 мск на электронных торгах в Нью-Йорке фьючерсы на нефть марки WTI подешевели на 51 цент до $99,07 за баррель. В то же время на торгах в Лондоне фьючерсы на нефть марки Brent понизились в стоимости на 55 центов до $110,03 за баррель.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/369004.html

Кемерово, Январь 24 (Новый Регион, Анастасия Смирнова) – Вице-премьер РФ Игорь Сечин выразил готовность проработать проект объединения компаний «Зарубежнефть» и «Транснефть» для последующей приватизации, но указал на потенциальные препятствия для реализации замысла. Ранее обсуждение вопроса об объединении «Зарубежнефти» и «Транснефти» инициировало минэкономразвития, передает «Прайм».

«Я не слышал об этом предложении, мы готовы проработать его, но некоторые вещи можно сразу сказать», – сказал Сечин журналистам.

Во-первых, «Зарубежнефть» имеет добывающие активы, а «Транснефть» по уставу добычей не занимается. «Здесь надо будет каким-то образом урегулировать этот вопрос, и, если идти по пути реализации этого предложения, то второе – основной добычный актив «Зарубежнефти» находится во Вьетнаме. Как это связано с деятельностью «Транснефти», не очень понятно», – сказал Сечин.

Правительство РФ в 2011 году решило расширить программу приватизации, в том числе крупнейших компаний – государство к 2017 году сохранит в ряде компаний только «золотую акцию». Согласно новым планам, выйти из капитала ОАО «Зарубежнефть» РФ предполагает к 2017 году по итогам переговоров по международным договорам, участником которых является компания. До 2017 года планируется также снизить долю РФ до контрольного пакета (50%+1 акция) в уставном капитале «Транснефти».

В 2011 году, однако, намечавшаяся приватизация ряда госактивов не состоялась из-за сложной ситуации на финансовых рынках.

Сечин в ноябре выступил с идеей отложить продажу пакетов акций госкомпаний до тех пор, пока котировки не превысят цену первичного размещения этих акций. В частности, такая схема приватизации могла бы применяться по отношению к компаниям топливно-энергетического сектора – «Роснефти», «РусГидро», «Зарубежнефти», ФСК и «Интер РАО ЕЭС».

Первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов 18 января заявил, что минэкономразвития готовит доклад по приватизации энергоактивов, и не согласно с позицией о возможном переносе сроков продаж.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368988.html

Грозный, Январь 24 (Новый Регион, Анастасия Смирнова) – При правильном подходе к нефтяным недрам Чечни добыча нефти в регионе повысится. Такое заявление сделал президент республики Рамзан Кадыров, отвечая на вопросы журналистов в Кисловодске после завершения Форума народов Юга России.

Кадыров отметил, что «Роснефть» пока не приступила к исполнению своей договоренности с регионом о строительстве НПЗ. «Они обещали построить нефтеперерабатывающий завод, но до сих пор не заложили даже первого камня», – цитирует слова главы республики его пресс-служба.

Кадыров напомнил, что председатель правительства России Владимир Путин на Форуме поднял этот вопрос.

«Я надеюсь, что теперь наши слова будут услышаны и «Роснефть» проявит хозяйственный подход к эксплуатации нефтяных недр республики», – подчеркнул Кадыров.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368974.html

Лондон, Январь 24 (Новый Регион, Екатерина Попова) – Потомственный миллиардер Натаниэль Ротшильд подал в суд на газету Daily Mail за статью про его деловые связи с российским олигархом Олегом Дерипаской. Об этом пишет авторитетная британская газета Financial Times (перевод «Газета.RU»).

Речь идет о заметке от мая 2010 года, автор которой утверждал, что Ротшильд устроил встречу, на которой был заключен выгодный Дерипаске контракт на £500 млн. По данным газеты, объем компенсации, затребованной финансистом, «очень существенный».

Адвокат сорокалетнего наследника банковской империи назвал опубликованный материал клеветой, заявив, что он наносит серьезный ущерб чести и достоинству Ротшильда. Во время слушания в Высоком суде Лондона он выступил с речью, утверждая, что автор заметки изобразил крайне негативный образ его клиента.

«Мистер Ротшильд – это финансист с серьезной международной репутацией, и она очень важна ему», – объяснил адвокат.

Сам же Ротшильд заявил, что был очень «разочарован, опечален и удивлен» тем, что было написано в Daily Mail. «Все это выдумки», – сказал он.

Барон Натаниэль Ротшильд входит в наблюдательный совет алюминиевого гиганта «Русал», принадлежащего Олегу Дерипаске.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368969.html

Киев – Севастополь, Январь 24 (Новый Регион, Михаил Рябов) – Севастополь оказался на предпоследнем месте в рейтинге инвестиционной привлекательности среди регионов Украины.

Об этом сообщил глава Государственного агентства по инвестициям и управлению национальными проектами Украины Владислав Каськив

«На последнем месте Черновицкая, потом город Севастополь... Это оценка 600 бизнесменов и более 70 экспертов во всех регионах Украины», – сказал чиновник в интервью газете «День».

«Это не показатель того, что в таком инвестиционном рейтинге виноваты нынешние руководители облгосадминистраций, так как индекс формировался по итогам последних четырех лет», – уточнил Каськив.

«До начала лета регионы должны создать свои подробные инвестиционные карты... Также каждая область в 2012 году должна провести свой инвестиционный форум, на котором представить инвестиционные проекты и продемонстрировать свой потенциал», – анонсировал чиновник.

© 2012, «Новый Регион – Севастополь»

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368963.html

Лондон, Январь 24 (Новый Регион, Андрей Романов) – Крупнейший в Европе независимый переработчик нефти – швейцарская компания Petroplus Holdings AG, которая была вынуждена закрыть три завода из-за приостановки кредитной линии, готовится к банкротству после провала переговоров с кредиторами. Акции компании рухнули на 88%, передает Bloomberg.

Европейские нефтепереработчики сократили производство из-за замедления экономического роста и снижения спроса на топливо, в результате чего их прибыли существенно упали. Для Petroplus была заморожена кредитная линия почти на $1 млрд в прошлом месяце, в результате чего были приостановлены поставки нефти на заводы компании.

На прошлой неделе Petroplus сообщила о возможной продаже НПЗ во Франции, Бельгии и Швейцарии, но планирована сохранить контроль над заводами в Великобритании и Германии.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368962.html

Москва, Январь 24 (Новый Регион, Евгения Жаркова) – Следователи добиваются продления ареста предпринимателя Виктора Батурина, подозреваемого в мошенничестве.

«Главное следственное управление ГУ МВД РФ по Москве вышло в Тверской суд с ходатайством о продлении срока содержания под стражей Виктора Батурина», – сообщают в ГУ МВД РФ.

Напомним, что Виктор Батурин был задержан 28 ноября 2011 года при попытке обналичить поддельный вексель компании «Интеко» на сумму 10 млн 800 тысяч рублей.

«Из показаний обвиняемого можно сделать вывод, что он был осведомлен о подложности ценной бумаги. Кроме того, он заявил, что подписал этот вексель по прямому указанию президента ЗАО «Интеко», своей сестры Елены Батуриной, а также, что в офисе у него имеются еще несколько подобных векселей», – отмечали в правоохранительных органах.

Батурин также подозревался в сокрытии от налогообложения примерно 178,5 млн рублей, с которых не был уплачен налог на сумму более 23 млн рублей. Однако дело прекратили за истечением срока давности.

Экс-мэр Москвы Юрий Лужков заявлял СМИ, что Батурин «используется властью и СМИ» для давления на него и супругу.

«Батурин, несмотря на то, что является братом моей жены, никакого отношения ни к ее бизнесу, ни к нашей семье не имеет, – утверждал экс-градоначальник. – Отношений с ним мы не поддерживаем».

Кроме того, Лужков называл Батурина «нездоровым в психическом плане человеком».

© 2012, «Новый Регион – Москва»

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368948.html

Москва, Январь 24 (Новый Регион, Андрей Романов) – Опасения иностранных инвесторов о том, что действия Кремля по контролю над президентской кампанией в РФ могут привести к росту антиправительственных выступлений, крепнут. Именно это стало основным фактором, который повлиял на существенное снижение объемов торгов фьючерсами на индекс РТС, уровень которых обвалился на 41% по сравнению с их средним показателем в четвертом квартале, передает Bloomberg.

Накануне фьючерсные контракты на индекс РТС со сроком погашения в марте подешевели на 0,6% до $151,465. Стоимость контрактов опустилась до $3,08 млрд с $5,23 млрд – средними ежедневными объемами в 4 квартале прошлого года, говорится в обзоре ФК «Открытие», которое цитирует агентство.

Индекс российских компаний Bloomberg Russia-US накануне вырос в США на 1,1% до 100,38 пункта. Между тем ситуация в целом не внушает оптимизма: объемы торгов в рамках индекса на прошлой неделе упали на 23% ниже среднего значения за последние три месяца.

«Неопределенность, возникшая после начала уличных протестов, заставляет немного нервничать по поводу России. Мы не рекомендуем инвесторам связываться с Россией на данном этапе, поскольку политическая обстановка останется неясной», – отметил стратег по развивающимся рынкам Citigroup Джеффри Деннис.

Протестующие вышли на улицы российских городов в декабре после того как по итогам голосования партия Владимира Путина сохранила большинство в российском парламенте. Наблюдатели говорят, что выборы были фальсифицированы. Накануне Григорий Явлинский, которого агентство называет оппозиционным кандидатом в президенты, обвинил Путина, который намерен вернуться в Кремль на третий президентский срок, в попытке запретить ему участие в президентских выборах, чтобы обеспечить себе победу в первом туре.

«Политические тучи сгущаются над Россией, поэтому инвесторы почти наполовину сократили объем торгов по сравнению с тем, что было до парламентских выборов», – отметил руководитель американского подразделения ФГ «Открытие» Луис Саенц.

Он обратил внимание, что ежедневные объемы торгов на РТС снизились до 3-месячного минимума 3 января, поскольку инвесторы ушли с рынка. «Такое положение дел сохранится как минимум до первой недели марта», – прогнозирует эксперт.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368944.html

Москва, Январь 24 (Новый Регион, Анастасия Смирнова) – Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) раскритиковала работу объединенной биржи ММВБ-РТС после изучения всего массива документов по техническому сбою, который произошел в первый день торгов 19 декабря 2011 года.

Как говорится в официальном сообщении ведомства, ФСФР России считает, что технологические вопросы, в частности, процессы разработки, тестирования и эксплуатации технических средств проведения торгов биржи, не соответствуют требованиям по эффективности и надежности работы, предъявляемыми, в первую очередь, пользователями ее услуг – профессиональными участниками и их клиентами.

ФСФР подчеркивает, что руководство биржи не уделило должного внимания организации контроля за процессом эксплуатации, внедрения и тестирования технических средств и программного обеспечения проведения торгов.

В этой ситуации бирже ММВБ-РТС предписано провести обязательный аудит технических средств проведения торгов, включая анализ и оценку рисков, связанных с доступностью и целостностью данных, а также всех операционных процессов, необходимых для обеспечения торгов, с привлечением независимых экспертов.

ФСФР сообщила, что для разрешения конфликтных ситуаций, возникших между брокерами и их клиентами в результате произошедшего сбоя 19 декабря 2011 года, на бирже создана рабочая группа по техническому сбою при комитете по срочному рынку.

Ссылки по теме:

Сбербанк может потребовать возмещения ущерба с ММВБ-РТС >>>

Президент биржи ММВБ-РТС извинился за технический сбой >>>

Объединенная биржа РФ начала работу с форс-мажора >>>

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368919.html

Москва, Январь 24 (Новый Регион, Андрей Романов) – Сегодня американская валюта резко подешевела по отношению к рублю. Как передает корреспондент РИА «Новый Регион», на торгах на ММВБ-РТС курс доллара рухнул почти на 46 копеек ниже уровня 31 рубль, евро снизился почти на 21 копейку. Таким образом с начала года доллар подешевел почти на 1,3 рубля, евро – на 2,5.

На 11:30 мск по итогам единой торговой сессии с расчетами «завтра», результаты которой на это время служат основанием для назначения официального курса валют, средневзвешенный курс доллара упал до 30,8752 рубля.

В то же время курс евро с расчетами «завтра» также подешевел, но менее значительно – почти на 21 копейку до 40,19 рубля.

В результате рубль вновь достиг максимальных отметок с сентября 2011 года.

Торги проходят на фоне повышения мировых цен на нефть после решения ЕС ввести эмбарго на иранскую нефть. Накануне по итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX фьючерсы на нефть марки WTI подорожали на $1,25 до $99,58 за баррель. В Лондоне на бирже ICE фьючерсы на нефть марки Brent повысились в стоимости на 72 цента до $110,58 за баррель. Сегодня фьючерсы также прибавляют в цене порядка 0,1%.

Рост нефтяных котировок традиционно сказывается на укреплении российской валюты. Также аналитики говорят о начале налогового периода в РФ и продажах валюты экспортерами, что также оказывает поддержку рублю.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368914.html

Москва, Январь 24 (Новый Регион, Андрей Романов) – Федеральная антимонопольная служба выступает против отмены заградительной экспортной пошлины на бензин. Об этом сообщил журналистам глава ведомства Игорь Артемьев.

«Даже при наличии резерва, снижение экспортной пошлины может привести к скачку цен на внутреннем рынке», – сказал он, передает «Финмаркет».

Экспортная пошлина на бензин составляет 90% от пошлины на нефть. Она была введена в мае 2011 года для борьбы с топливным кризисом на внутреннем рынке.

Ранее минэнерго РФ отмечало, что в случае изменения ситуации на топливном рынке пошлины могут быть снижены. По мнению ведомства, уровень в 90% от пошлин на нефть является предельным. Министерство также не исключало возможности снижения в будущем его до уровня в 66% от пошлин на нефть.

Вице-премьер РФ Игорь Сечин, курирующий работу ТЭК, в конце прошлого года говорил о необходимости сохранения заградительных экспортных пошлин на бензин.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368910.html

Москва, Январь 24 (Новый Регион, Андрей Романов) – Сегодня в первые минуты торгов на ММВБ-РТС американская валюта резко подешевела по отношению к рублю. Как передает корреспондент РИА «Новый Регион», по сравнению с официальным курсом, установленным на сегодня, доллар обвалился более чем на 40 копеек и стал дешевле 31 рубля.

На 10:07 мск курс доллара с расчетами «завтра» рухнул до 30,89 рубля.

На 10:06 мск курс евро с расчетами «завтра» снизился более чем на 20 копеек до 40,18 рубля.

Напомним, официальный курс доллара на сегодня составляет 31,3325 рубля, евро – 40,4064 рубля.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368895.html

Москва, Январь 24 (Новый Регион, Андрей Романов) – Сегодня торги на российском рынке акций открылись снижением котировок. Как передает корреспондент РИА «Новый Регион», к 10:03 мск индекс ММВБ упал на 0,46% до 1492,41 пункта, индекс РТС опустился на 0,3% до 1518,01 пункта. Аналитик говорят, что основным поводом для этого стало снижение фьючерсов на американские индексы.

Как считает начальник аналитического отдела компании NetTrader Богдан Зварич, утреннее снижение фьючерсов на американские индексы станет основным поводом к продажам, что может привести к полной компенсации вчерашнего роста. В результате индекс ММВБ уйдет к уровню 1490 пунктов, где можно ожидать перехода рынка в боковое движение, после чего внимание игроков переключится на ситуацию в Европе.

«Во второй половине дня, в отсутствии важной макроэкономической статистики, основным поводом к движению станет, набравший полный ход, сезон отчетности американских компаний. При этом в течение дня мы можем увидеть падение активности на рынках, что связано с предстоящим заседанием ФРС США, в преддверии которого игроки предпочтут взять паузу в принятии инвестиционных решений», – прогнозирует эксперт.

Накануне российские индексы выросли. По итогам дня индекс ММВБ поднялся на 0,54% до 1499,27 пункта. Индекс РТС повысился на 1,75% до 1522,65 пункта.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368891.html

Москва, Январь 24 (Новый Регион, Андрей Романов) – Второй по величине банк Германии Commerzbank к июню 2012 года выйдет из акционерного капитала «Промсвязьбанка», входящего в тридцатку крупнейших в России. Продажа доли в российском банке станет одним из способов для пополнения капитала Commerzbank, передает «Лента.ру» со ссылкой на Associated Press.

В немецкой финорганизации ранее сообщили, что смогут самостоятельно выполнить требования европейских властей к размеру капитала. Помимо реализации акций «Промсвязьбанка», Commerzbank уже получил €1,2 млрд за счет удержания чистой прибыли по итогам четвертого квартала 2011 года и еще €1,6 млрд – от сокращения вложений в рискованные активы.

Commerzbank купил акции «Промсвязьбанка» в 2006 году через свою дочернюю структуру. Сейчас немецкой организации принадлежит 14,4% акций. Газета «Коммерсантъ» отмечала, что Commerzbank давно приостановил свою активность на российском рынке: в частности, в конце прошлого года банк отказался участвовать в выпуске акций «Промсвязьбанка» на 4 млрд рублей.

Долю Commerzbank в «Промсвязьбанке» выкупят основные акционеры российской организации – братья Алексей и Дмитрий Ананьевы, передает «Прайм» со ссылкой на неназванный источник. Условия возможной сделки сейчас обсуждаются сторонами.

Помимо доли в «Промсвязьбанке», Commerzbank также владеет банком «Коммерцбанк-Евразия». Однако последний почти исключительно обслуживает внешнеэкономические сделки российских и иностранных компаний.

Commerzbank стал одной из жертв экономического кризиса 2008 года и обратился за господдержкой. В результате банк получил от властей более €18 млрд, €14 млрд из которых возвратил государству летом 2011 года. В середине декабря организация вновь обратилась за поддержкой к властям.

Иностранные банки начали активно покидать российский рынок после кризиса – в 2009-2010 годах. О своих планах уйти из России заявили британские International Personal Finance, Barclays и HSBC, испанский Santander и голландский Rabobank.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368886.html

Лондон, Январь 24 (Новый Регион, Андрей Романов) – Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило рейтинги ОАО «Первая Грузовая Компания» (ПГК), Россия: долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») в иностранной и национальной валюте с уровня «BBB-» до «BB+», краткосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте с «F3» до «B» и национальный долгосрочный рейтинг с «AA+(rus)» до «AA(rus)». Долгосрочные рейтинги оставлены под наблюдением в списке Rating Watch с пометкой «Негативный», говорится в сообщении агентства.

Fitch заявило, что понижение рейтингов последовало за продажей 75% (минус двух акций) в ПГК компанией ОАО «Российские железные дороги» компании ООО «Независимая транспортная компания» (НТК) за 125,5 млрд руб. Передача акций состоялась 23 декабря 2011 года после аукциона, проведенного 28 октября.

«Текущие рейтинги отражают самостоятельную кредитоспособность ПГК без учета какой-либо поддержки или сдерживающих факторов со стороны материнской компании», – отмечается в сообщении.

Агентство пояснило, что статус Rating Watch «Негативный» указывает, что рейтинги ПГК могут испытать на себе воздействие относительной кредитоспособности нового мажоритарного акционера и взаимоотношений между материнской и дочерней структурой, которые будут установлены, включая воздействие возможного привлечения финансирования для приобретения (например, принимая во внимание сообщения о кредите на 75 млрд руб, который НТК привлекла у Сбербанка России и ВТБ Капитала.

Fitch отмечает, что для исключения рейтингов из списка Rating Watch «Негативный» необходимо получить разъяснения по новой структуре собственности, кредитоспособности НТК и финансировании приобретения, определяющих связи ПГК с новой контролирующей материнской структурой, а также информацию по каким-либо изменениям в отношении управления, стратегии и политики фондирования ПГК, обуславливающих самостоятельную кредитоспособность компании.

Fitch ожидает завершить рассмотрение данного вопроса после общего собрания акционеров, которое назначено на 10 февраля 2012 года. Агентство полагает, что сохранение присутствия РЖД в качестве акционера (с 25% плюс одной акцией) может обеспечить для ПГК определенный уровень независимости в плане кредитоспособности, что может обусловить подтверждение рейтингов.

Эксперты Fitch полагают, что ликвидность у ПГК является адекватной и поддерживается денежными средствами в размере 10,5 млрд руб и неиспользованными безотзывными кредитными линиями в размере 7 млрд руб (со сроком погашения в 2012 году) в сравнении с долгом и финансовым лизингом на сумму около 2,2 млрд руб со сроками погашения в 2012 году. По мнению Fitch, капиталовложения у ПГК являются гибкими, частично относятся к финансовому лизингу и, соответственно, не влияют на основную ликвидность компании.

ПГК является ведущим оператором подвижного состава в России по размеру парка и объемам перевозок с сильными возможностями по удовлетворению клиентского спроса, а также диверсификацией вагонного парка и клиентской базы. За 9 месяцев 2011 года ПГК перевезла 221,5 млн тонн грузов (увеличение на 7% относительно 9 месяцев 2010 г.), что составило около 21,5% всех грузов, перевезенных по железной дороге в России за указанный период. На долю угля, нефти и строительных материалов приходилось немногим более двух третей перевозимых грузов.

Миллиардер Владимир Лисин стал собственником крупнейшего российского оператора подвижного состава, одержав победу в конкурсе, в котором участвовали структура Gunvor Геннадия Тимченко – «Трансойл», «Нефтетранссервис» и «НТК-Вагон», также подконтрольная Лисину. Аукцион завершился в один шаг, стартовая цена составила 125,375 млрд рублей. Впоследствии глава РЖД Владимир Якунин заявил, что за бумаги ПГК можно было выручить большую сумму.

Позже Сбербанк и ВТБ предоставили «Независимой транспортной компании» (НТК) Владимира Лисина кредит в размере 75 млрд рублей на оплату акций Первой грузовой компании (ПГК).

Ссылка по теме:

Миллиардер Лисин взял в кредит 75 млрд, чтобы выкупить «Первую грузовую компанию» >>>

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368884.html

Вашингтон, Январь 24 (Новый Регион, Андрей Романов) – Министерство финансов США ввело санкции против третьего по величине иранского государственного банка – Bank Tejarat и его филиала в Минске – Trade Capital Bank. Официальным поводом для усиления давление на финансовую систему Ирана является якобы содействие этого финансового института развитию ядерной программы Тегерана, передает Reuters.

Представитель министерства финансов США Дэвид Коэн заявил, что санкции против Bank Tejarat закрывают Ирану один из последних оставшихся выходов на мировую финансовую систему.

Банк Bank Tejarat насчитывает 2 тысячи отделений в Иране, и имеет представительства во Франции и Таджикистане.

С 31 декабря 2011 года в США действует новый закон, предусматривающий использование карательных мер против Центрального банка Ирана, а также санкции, призванные сократить выручку от продажи Тегераном нефти.

«Мы продолжим давление на Иран, если тот не предпримет действия по изменению своего курса и не начнет выполнять свои международные обязательства», – говорится в заявлении президента США Барака Обамы, которое цитирует ИТАР-ТАСС.

Американский президент также приветствовал санкции ЕС против Тегерана. «Я приветствую действия наших партнеров в Европейском союзе, принявших решение ввести дополнительные санкции в отношении Ирана в ответ на отказ Тегерана выполнять свои международные обязательства, касающиеся его ядерной программы», – заявил Обама.

По его словам, нынешние меры ЕС «вновь демонстрируют единство международного сообщества» при рассмотрении «серьезной угрозы, которая исходит от ядерной программы Ирана».

Накануне ЕС одобрил введение эмбарго на импорт иранской нефти и нефтепродуктов и ограничение взаимодействия государственных и частных европейских структур с Центробанком в Тегеране.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368883.html

Москва, Январь 24 (Новый Регион, Андрей Романов) – Вероятность начала военных действий против Ирана вносит существенную долю в создание напряжения на Ближнем Востоке, и удерживает цены на нефть вблизи уровней докризисного 2008 года на уровне $110-115 за баррель марки Brent. Как отмечает аналитик ФГ «Калита-Финанс» Елена Туржанская, ожидаемое нарушение работы нефтяного рынка привело к тому, что стоимость топлива перестала коррелировать с показателями экономического роста и биржевыми индикаторами.

Эксперт напоминает, что цены на промышленные металлы «просели» в среднем на 15% после начала шторма на финансовых рынках в августе вслед за ведущими мировыми индикаторами, в то время как «черное золото» не опускается ниже $100 за баррель с февраля 2011 года.

Опасения могут привести к стагнации

Туржанская обращает внимание, что предвоенная наценка на нефть объясняется существованием опасений, которые могут привести не только к энергетическому кризису, но и к стагнации мировой экономики.

Во-первых, самое очевидное опасение участников торгов – дефицит нефти. Иран занимает 4 место в мире по объему добычи энергоресурса и поставляет около 2,4 млн баррелей на мировую арену ежедневно, что составляет 5% от общего потребления нефти. Для сравнения, Ливия до гражданской войны давала около 1,5 млн баррелей в день – 2% от мировых поставок. Разница ощутима, однако восполнить нехватку иранской нефти возможно. Только страны-экспортеры ОПЕК приняли решение в декабре 2011 года повысить квоты на добычу на 5 млн баррелей в сутки – до 30 млн. Однако главная опасность заключается в ответных действиях Ирана – перекрытии Ормузского пролива. Через канал транспортируется не только нефть, но и газ из стран Персидского залива (Саудовской Аравии, Ирана, Ирака, Кувейта, ОАЭ и Катара). Компенсация 17 млн баррелей нефти в сутки будет невозможна в краткосрочном периоде. Мощности Саудовской Аравии уже на пределе, а возможности других стран не так велики. Таким образом, ОПЕК сможет восполнить лишь порядка 3-4 млн баррелей.

«Конечно, в ход пойдут стратегические резервы, которых в мире насчитывается чуть больше 4 млрд баррелей. По некоторым оценкам, их хватит на 3-4 месяца, за которые невозможно построить альтернативные каналы поставок», – констатирует эксперт.

Во-вторых, война в Иране грозит политической дестабилизацией в мире. Антииранская политика воюющих стран во главе с США натолкнется на острый протест со стороны основных потребителей иранского топлива (до 80% экспорта направляется в Азию), главным образом, для Китая, Индии и Южной Кореи. Биполярность мира сделает затруднительным решение таких глобальных проблем, как европейский долговой кризис и замедление экономического роста.

В-третьих, военные действия в Иране приведут к «арабской весне», которая неизбежно распространится на другие ближневосточные государства. Эффект «заражения» мы уже наблюдали в 2011 году, отмечает Туржанская.

Последствия

Эксперт полагает, что материализация указанных выше опасений приведет к следующим последствиям, которые ощутят на себе все мировые экономики:

1.Резкий скачок цен вследствие дефицита важнейшего производственного актива спровоцирует рост сырьевых издержек для компаний в странах нетто-импортёрах нефти. Стоит отметить, «бычий» нефтяной тренд, начатый в 2003 году после Иракской войны, привел к тому, что в настоящее время показатель отношения затрат к прибыли американских компаний находится на чрезвычайно высоком уровне. Так, если посмотреть на график соотношения американского индекса Standard&Poor's и стоимости нефти WTI, то мы увидим, что с 2003 года цена нефти растет более быстрыми темпами, чем стоимость корпораций. В 2008 году при падении показателя к уровню 8,5 американские власти начали продажи сырья из госрезервов.

График отношения американского индекса Standard&Poor's 500 к цене нефти WTI

Пересечение «порога приемлемости» (отмечен красной линией) приведет к рецессии в реальном секторе Америки, что неизбежно вызовет кризис глобальной экономики. Страны связаны друг с другом как никогда тесно и зависят от внешних факторов, как никогда раньше. В 2008 году мы это наблюдали: за несколько месяцев мировая торговля сократилась почти в два раза, – напоминает Туржанская.

2. Станет невозможным дальнейшее стимулирование ведущих экономик с помощью вливания денежных средств. Ведь негативный эффект количественных смягчений состоит в повышении стоимости сырья. Таким образом, разорвать замкнутый круг получится, лишь пройдя через экономические потрясения и отказавшись от существующей парадигмы спасения «утопающих» путем предоставления дешевой ликвидности. Биполярность мира будет лишь усиливать напряжение на валютном рынке, что вызовет продолжение «валютных» войн.

3. Антиправительственные арабские настроения могут перекинуться на развитые страны, в которых урезаются социальные расходы. Недовольство населения, с последующим классовым расслоением, сделает невозможным проведение столь необходимых реформ и уменьшение дефицитов бюджетов и госдолгов.

«Очевидно, что указанные выше последствия приведут к обвалу мировых финансовых рынков. Бенефициаром, однако, станет долговой рынок Америки, рассматриваемый инвесторами как «тихая гавань» и не имеющий по объемам альтернативы. Весь долговой рынок Европы – около €3,3 трлн, в то время как аналогичный показатель в США – свыше $13 трлн. Инвесторы будут вкладывать средства в американские treasuries. Таким образом, военный конфликт поможет справиться с долгами ведущей экономике, которой за текущий финансовый год необходимо привлечь еще около $1,2 трлн только на рефинансирование старых обязательств», – отмечает эксперт.

Военный портфель

Учитывая вышеназванные факторы, целесообразно иметь представление о вариантах вложения денежных средств в военный период, полагает Туржанская. По ее оценке, «военный» портфель может выглядеть следующим образом:

1. Валюта. На фоне бегства из рисковых активов в американские treasuries доллар будет укрепляться. В кризисный 2008 год, а также в проблемных мае-июне 2010 года евро против доллара торговался вблизи отметки 1,18-1,24. Учитывая плачевное состояние европейской валюты, в случае военного конфликта доллар, вероятно, опустится ниже уровня 1,20. При этом возможность проведения очередных раундов количественного смягчения будет ограничена в связи с опасениями дальнейшего разгона цен на сырье. Скорее всего, получат развитие «валютные» и информационные войны, которые будут играть против товарных валют.

2. Сырьевые рынки. По мере разрастания энергетического кризиса цены на промышленные металлы пойдут вниз вслед за падением спроса, за исключением, конечно, нефти. Стоит напомнить, что именно после событий в Ираке в 2003 году началась эпоха высоких цен на нефть.

3. Фондовый рынок. Отрасли, которые могут показать рост, несмотря на проблемы мировой экономики, связаны, прежде всего, с военно-промышленным сектором. В условиях милитаризации экономики можно ожидать подъема транспортного сектора, в первую очередь, авиастроительного и водного. Так, например, в настоящее время в структуре доходов крупнейших американских компаний в сфере ВПК Boeing, Northrop Grumman более 50% занимают доходы от оборонных подрядов. В случае развертывание военных действий их котировки могут взлететь на 20-30%.

Как прогнозирует эксперт, получит импульс к развитию и атомная промышленность, как важная составляющая в расстановке военных сил. Кроме того, взлет цен на нефть побудит стран-импортеров переходить на альтернативные источники энергии, такие, как например, биотопливный. Сырьем для биоэнергетической энергетики являются различные бытовые отходы и удобрения, для создания биотоплива используют аграрные культуры.

«Обострение ситуации в Иране может начаться уже в марте, когда в стране будут проходить парламентские выборы. Вполне возможно, США и Израиль используют волнения и протесты в ходе выборов, как повод для начала войны», – заключает эксперт.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368877.html

Москва, Январь 23 (Новый Регион, Анастасия Смирнова) – Внешэкономбанк (ВЭБ) вчера отчитался о том, как он инвестировал в прошлом году пенсионные накопления россиян. Доход от этих инвестиций составил по итогам 2011 года чуть больше 5% от среднегодовой стоимости чистых активов, что очевидно ниже прошлогодней инфляции. Не покрывает инфляцию и доходность за три последних года. Другими словами, отчисления на старость уже много лет фактически сгорают. Эксперты считают, что накопительная пенсионная система в ее нынешнем виде долго не протянет, пишет «Независимая газета».

Издание отмечает, что государство не может покрыть инфляционные потери будущих пенсионеров. А доходность частных управляющих компаний пока слишком переменчива и нестабильна.

Внешэкономбанк, который уполномочен государством быть главной управляющей компанией пенсионных накоплений россиян, отчитался вчера о своих успехах. Как сообщил Интерфакс, получивший доступ к материалам банка, доход от инвестирования пенсионных средств по расширенному портфелю по итогам 2011 года составил 5,27% от среднегодовой стоимости чистых активов. По итогам 2010 года доход составлял 7,02%. При этом, согласно официальным оценкам, инфляция в России в 2011 году достигла около 6%.

За предшествующие три года доходность ВЭБа составила 6,34% годовых, то есть всего за три года чуть более 20%. При этом накопленная за 2009-2011 годы инфляция перевалила за 25,5%.

Под управлением ВЭБа по итогам 2011 года находился примерно 1 трлн 334 млрд рублей средств пенсионных накоплений. Из Пенсионного фонда России по расширенному портфелю было перечислено около 603 млрд руб. В расширенный инвестиционный портфель входят средства так называемых «молчунов», то есть тех граждан, которые не стали выбирать для управления своих пенсионных накоплений частную управляющую компанию (УК) или негосударственный пенсионный фонд (НПФ), а решили положиться на государство и на ту компанию, которая им предоставляется по умолчанию.

А таковыми в России является подавляющее большинство. Если учесть тот факт, что накопительная часть пенсии формируется гражданами 1967 года рождения и моложе фактически в принудительном порядке, то получается, что средства граждан, отложенные якобы на безбедную старость, систематически сгорают по вине государства.

Для сравнения – государственный Сбербанк предлагает для рублевых вкладов пенсионеров годовую доходность до 8%. Типичные предложения по доходности специальных пенсионных вкладов от более мелких банков достигают сегодня 10% и даже 11,5% годовых. (Впрочем, ради справедливости стоит заметить, что в начале 2011 года ставки банков по таким предложениям были на несколько процентных пунктов ниже). Государство же в лице ВЭБа, который специально пускает в оборот полученные от граждан деньги, не обеспечивает доходность, сопоставимую хотя бы с инфляцией.

Опрошенные «НГ» эксперты уже даже перестали удивляться такому положению вещей. «Нынешняя ситуация не является из ряда вон выходящей. Ведь ВЭБ за все время управления пенсионными накоплениями показал положительные результаты только в 2005 и 2009 году. Это значит, что инфляция почти каждый год поглощает деньги «молчунов» в большей или меньшей степени», – замечает начальник аналитического отдела Московского фондового центра Екатерина Кондрашова.

И тот факт, что государство не может не только увеличить пенсионные накопления граждан, но хотя бы сохранить их в течение какого-то времени на неизменном уровне, говорит, по мнению многих экспертов, о несостоятельности этого государства и его национальной валюты, о том, что в стране отсутствуют сколько-нибудь надежные инструменты долгосрочного инвестирования. Управляющий портфелем «Allianz РОСНО Управление активами» Олег Попов добавляет, что большую роль играет также сама структура российской экономики и как следствие слабое влияние рыночных механизмов на инфляцию в РФ.

Накопительная пенсионная система в существующем виде не выживет в России. Причем, считают эксперты, ситуацию сейчас не спасут даже частные УК и НПФ, доходность которых слишком переменчива и нестабильна. Со стороны властей часто звучит призыв к населению перестать быть «молчунами», однако при этом власти не добавляют, что взаимодействие с частными компаниями и фондами сродни игре на бирже, то есть это взаимодействие сопровождается рисками банкротства.

«Новый отчет ВЭБа о доходности в первую очередь ставит вопрос о реформировании российской пенсионной системы. Уже довольно давно очевидно, что в том виде, в каком у нас сейчас существует накопительная система, она неэффективна», – поясняет гендиректор «2К Аудит – Деловые консультации/Морисон Интернешнл» Тамара Касьянова. Эксперт замечает, что частные УК в целом эффективнее ВЭБа, но проблемы, конечно, есть и у них. Разница лишь в том, что частные компании действительно более ориентированы на получение доходности. Но из этого следует, что они проводят и более рискованную инвестиционную политику. Главная задача ВЭБа при этом, поясняет Касьянова, обеспечить сохранность средств, для этого он использует ограниченный, консервативный набор инструментов для инвестирования. Олег Попов продолжает, что в случае ВЭБа речь идет о самых надежных инструментах инвестирования – об облигациях федерального займа, «что само по себе подразумевает более низкую доходность». В итоге получается, что эти надежные инструменты не в состоянии даже просто защитить пенсионные накопления от не самой высокой инфляции.

В прошлом году минздравсоцразвития выпустило аналитический доклад о пенсионной системе РФ. В докладе поднималась тема оправданности сохранения в России механизма принудительного формирования пенсионных накоплений. Из доклада можно было сделать вывод, что пенсионные накопления должны в идеале стать личным делом каждого, а не обременительной обязанностью. Экспертное сообщество тогда сильно всполошилось, увидев в докладе намеки на необходимость ликвидации в России накопительного компонента пенсии. Сторонники распределительной пенсионной системы не раз ссылались на проблемы с доходностью пенсионных накоплений: то эта доходность слишком низка, то не гарантирована вовсе. Однако вчера ведомство Татьяны Голиковой несколько уточнило свою позицию по данному вопросу: «Минздравсоцразвития России выступает за сохранение накопительного компонента пенсионной системы. Представители министерства никогда не высказывали намерения отказаться от накопительной составляющей, дискуссия шла об общем повышении эффективности пенсионной системы».

В Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) в свою очередь считают, что накопительная часть – это макроэкономический элемент, который необходим как компенсатор демографических рисков. «К сохранению либо отмене накопительной системы понятие доходности не имеет никакого отношения», – убежден советник президента НАПФ Валерий Виноградов. По его мнению, не стоит цепляться к показателям годовой доходности ВЭБа, а также частных УК, НПФ и даже просто банков, которые могут поднимать ставки в ответ на кризис или дефицит ликвидности. О настоящем качестве управления пенсионными накоплениями говорят показатели накопленной доходности как минимум за 3-5 лет, говорит Виноградов.

«Доходности государственной управляющей компании до последнего времени действительно ниже инфляции и соответственно ниже ставок банковских депозитов. Это связано в первую очередь с отрицательной стоимостью денег в России (доходность госбумаг и большинства надежных корпоративных облигаций ниже инфляции)», – подтвердил вчера директор департамента доверительного управления ВЭБа Александр Попов. Еще одна причина низких доходов, как считают в ВЭБе – «пока еще слишком высокая доля в портфеле госбумаг по сравнению с корпоративними облигациями». «Низкая эффективность инвестирования – это больше макроэкономическая проблема, которую не могут решить ни государственная управляющая компания, ни НПФ, ни регуляторы», – отмечают специалисты ВЭБа.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368868.html

Москва, Январь 24 (Новый Регион, Анастасия Смирнова) – После долгих дискуссий европейские страны решили отказаться от закупок нефти и нефтепродуктов из Ирана. Но вступление их в силу через полгода оставляет шанс для сторон договориться, считают эксперты. По их мнению, цены могут взлететь только в результате войны Запада и Тегерана, пишет сегодня «РБК Daily».

Правительства Евросоюза запретили заключение контрактов на импорт и перевозку иранской нефти и нефтепродуктов, а также относящиеся к ним финансовые и страховые операции. Запрет наложен на экспорт в Иран нефтехимического оборудования, на передачу соответствующих технологий, на инвестиции в иранские компании нефтяного сектора и на создание совместных предприятий. До 1 июля текущего года страны, у которых уже есть контракты с Ираном, еще смогут выполнять обязательства.

Министры также договорились о замораживании активов Центробанка Ирана и о запрете торговли золотом и другими драгметаллами с Центробанком и другими госучреждениями страны. Совет ЕС заморозил активы еще восьми иранских компаний и трех представителей действующего иранского режима, которым теперь запрещен въезд в Евросоюз.

Причина введения экономических санкций против Ирана в том, что, по мнению ЕС и США, страна ведет разработку ядерного оружия под прикрытием программы мирного атома. Иран этот факт отрицал, а в случае введения эмбарго обещал перекрыть Ормузский пролив, через который идет почти четверть экспорта «черного золота».

Ранее опрошенные «РБК daily» эксперты сомневались, что эмбарго будет введено, поскольку наиболее пострадавшими странами окажутся именно европейские страны. К тому же такой сценарий может привести к военному конфликту в Персидском заливе и стоимости нефти $150-200 за баррель.

Значительного влияния на цены решение европейцев не окажет, поскольку существующий уровень напряженности уже заложен в котировки, считает управляющий директор компании Petromatrix Оливье Джейкоб. По его мнению, Евросоюз оставляет пространство для маневра – в мае его члены еще раз вернутся к вопросу иранского нефтяного эмбарго, и, если Иран пойдет на уступки по своей ядерной программе, санкции могут еще и отменить.

Что же касается предложения на рынке нефти, то тут больше всего от европейского эмбарго выгадают Индия и Китай, которые являются главными после ЕС импортерами иранской нефти (см. таблицу). Китай уже давно добивается от Ирана снижения цен на закупаемую им нефть, и последние события упрочат его переговорные позиции, а главным пострадавшим окажется Греция, где нет очевидных источников замещения иранской нефти и где ситуация и без того крайне сложна из-за долгового кризиса, добавляет г-н Джейкоб.

Рынок ожидал более жестких санкций против Ирана. Введение эмбарго только с июля окажет поддержку стоимости нефти – она не упадет ниже $100 за баррель, но определяющим фактором на рынке все же будет ситуация в греческой экономике, отмечает аналитик «Велес Капитала» Василий Танурков. По его словам, прекращение импорта иранского сырья на рынке не повлияет на поставки российской нефти, российские компании выиграют лишь от роста цен на нефть.

Накануне по итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX фьючерсы на нефть марки WTI подорожали на $1,25 до $99,58 за баррель. В Лондоне на бирже ICE фьючерсы на нефть марки Brent повысились в стоимости на 72 цента до $110,58 за баррель.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368864.html

Лондон, Январь 24 (Новый Регион, Андрей Романов) – Европейская валюта торгуется в 0,3% от максимального уровня за три недели накануне публикации прогноза о состоянии дел сферы услуг и производства в Европе, который может сигнализировать о стабилизации экономической ситуации в зоне евро, передает Bloomberg.

Единая валюта 17 государств Европы подорожала против основных конкурентов после того как министры финансов ЕС провели переговоры в Брюсселе о греческом долге, новых бюджетных правилах, которые могут защитить страны от роста долгового бремени. В то же время спрос на доллары может быть ограничен накануне двухдневного заседания Федерального резерва США.

Евро торговался на уровне $1,3010 на 11:07 по токийскому времени, хотя накануне в ходе торгов в Нью-Йорке достигал отметки $1,3053 – самого высокого уровня с 4 января.

На 7:42 мск евро торговался к доллару на отметке $1,2991.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368863.html

Брюссель, Январь 24 (Новый Регион, Андрей Романов) – Министры финансов стран еврозоны отвергли соглашение о реструктуризации суверенного долга Греции, потому что, по их мнению, его не удастся сократить до приемлемого уровня. На встрече в Брюсселе министры призвали Грецию продолжить переговоры с представителями банков и частных инвестиционных фондов, чтобы достичь в ближайшие дни нового соглашения, передает русская служба «Би-Би-Си».

Реструктуризация греческого долга предполагает, что банки и другие финансовые структуры согласятся на уменьшение номинальной стоимости греческих облигаций наполовину. Им будут предложены новые облигации более низкой стоимости, но с гораздо более длительным сроком погашения, возможно, до 30 лет.

Однако министры финансов стран еврозоны, которых поддержал Международный валютный фонд, настаивают, что Греция должна добиться более низкой процентной ставки по новым облигациям, чем та, которую готовы принять частные банки. Фактически банкам предлагают списать часть греческого долга. В противном случае Греция не сможет обеспечивать выплаты по долгу. Стране нужно добиться того, чтобы к концу десятилетия ее суверенный долг понизился со 160% ВВП до 120%. Нынешняя процентная ставка по облигациям, которую представители банков считают окончательной, не позволит Греции достичь этой цели.

При этом Греции нужно как можно быстрее договориться, поскольку без соглашения Афины не получат новый транш кредита от стабилизационного фонда еврозоны и от МВФ.

В марте Греции предстоит выплатить в счет погашения облигаций более €14 млрд и она не сможет сделать это без внешней помощи. Единственная альтернатива в этом случае – дефолт, что может привести к непредсказуемым последствиям для всей Европы. Крайний срок при этом назван 20 марта.

Страны еврозоны и держатели греческих госбумаг еще в октябре прошлого года договорились реструктурировать долг Греции, так чтобы сократить почти на 50% долговую нагрузку страны, которая оценивается в €350 млрд. Однако до начала 2012 года Афины и частные кредиторы не могли согласовать ключевые параметры новых бумаг, а именно срок их действия и купонную доходность, от которых зависит масштаб потерь инвесторов в результате реструктуризации.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368862.html

Нью-Йорк – Лондон, Январь 24 (Новый Регион, Андрей Романов) – Цены на нефть в Нью-Йорке колеблются около отметки $100 за баррель на ожиданиях роста запасов топлива в США и встречных опасениях, что Иран в ответ на санкции ЕС перекроет Ормузский пролив, через который ведутся поставки до 40% «черного золота», передает Bloomberg.

Накануне по итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX фьючерсы на нефть марки WTI подорожали на $1,25 до $99,58 за баррель. В Лондоне на бирже ICE фьючерсы на нефть марки Brent повысились в стоимости на 72 цента до $110,58 за баррель.

Фьючерсы незначительно изменились после роста накануне на 1,3%. Министры иностранных дел ЕС согласовали запрет на импорт иранской нефти с 1 июля, пытаясь таким образом повлиять на закрытие ядерной программы Тегерана. В ответ Иран пригрозил закрыть судоходство в Ормузском проливе.

Между тем давление на котировки оказывает ожидание завтрашнего доклада министерства энергетики США, который может показать рост запасов «черного золота» на 1,5 млн баррелей за прошлую неделю. Такой прогноз дали 11 аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg.

Многие аналитики предполагали, что нефтяное эмбарго может привести к скачку цен до $115, однако этого не произошло. Наблюдатели говорят, что рынок ожидает дальнейшего развития событий вокруг Ирана.

Сегодня утром фьючерсы продолжают восходящее движение. К 7:09 мск в Нью-Йорке нефть марки WTI подорожала еще на 14 центов до $99,72 за баррель. К 7:08 мск в Лондоне фьючерсы на нефть марки Brent поднялись в стоимости на 7 центов до $110,65 за баррель.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368861.html

Киев, Январь 24 (Новый Регион, Анастасия Смирнова) – Европейская валюта подорожала по отношению к украинской гривне почти на 10 копеек, а российский рубль незначительно подешевел. Официальный курс доллара остается стабильным. Как передает корреспондент РИА «Новый Регион», Национальный банк Украины установил на 24 января следующие официальные курсы валют:

100 долларов США –798,9800 грн.

100 евро – 1040,0323 грн.

10 российских рублей – 2,5500 грн.

Средневзвешенный курс доллара на межбанковском рынке составил 803,21 грн за $100.

Напомним, на 23 января Нацбанком Украины были установлены следующие курсы:

100 долларов США –798,9800 грн.

100 евро – 1030,8440 грн.

10 российских рублей – 2,5536 грн.

© 2012, NR2.Ru, «Новый Регион», 2.0

Адрес статьи: http://ua.nr2.ru/finance/368860.html